सामग्री की तालिका (Table of Contents)
- एसआईपी (SIP) क्या है
- एसआईपी (SIP) के फायदे
- एसआईपी (SIP) के नुकसान
- कौन से म्युचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेश करें
- निष्कर्ष
SIP एक निश्चित समय सीमा में एक निश्चित राशि को निवेश करने का एक तरीका है। एसआईपी (SIP) मूल रूप से एक तय लक्ष्य के लिए किया जाता है। SIP के साथ, नियमित रूप से आपके खाते से एक निश्चित राशि कटती रहेगी (मासिक, त्रैमासिक, साप्ताहिक, (monthly, quarterly, weekly आदि)। यह राशि नियमित रूप से आपके द्वारा चुने गए म्युचुअल फंडों में निवेश होती है।
आओ अब SIP के लाभों और हानियों को समझ लें:-
फायदे :-
1. अनुशासित बचत (Disciplined Savings):-
यह वह विधि है जिसके द्वारा एक वेतनभोगी व्यक्ति (salaried person) या कोई अन्य भी अनुशासन के साथ पैसे बचा सकता है और भविष्य के लक्ष्यों के लिए एक अच्छा धन जमा कर सकता है, अगर लक्ष्य लंबे समय में आना है। सामान्य परिदृश्य (normal scenario) में हर महीने निश्चित राशि बचाना संभव नहीं है क्योंकि हम उस पैसे को अलग-अलग प्रकार के खर्चों में खर्च कर देते हैं। लेकिन अगर एक निश्चित राशि नियमित रूप से कटती रहेगी तो यह आसानी से संभव है।
2. महंगाई को मात (Beat Inflation):-
यह वह निवेश का विकल्प है जिसके जरिए व्यक्ति महंगाई को मात दे सकता है। अगर हम महंगाई की गणना करें तो हर साल 6% -7% के आसपास है। बैंकों की एफडी (FD) में हमें 5% -6% रिटर्न मिलता है और हम महंगाई दर को भी हराना संभव नहीं है और हमारा पैसा कभी नहीं बढ़ता है। लेकिन, डायरेक्ट इक्विटी (direct equity) में एसआईपी (SIP) इस समस्या का समाधान करता है क्योंकि इतिहास के अनुसार यह सामान्य रूप से लंबी अवधि में 12-14% रिटर्न देता है।
3. विशेषज्ञता की जरूरत नहीं (Not Need Expertise) :-
हर व्यक्ति एक ही क्षेत्र में माहिर नहीं हो सकता लेकिन हर व्यक्ति को पैसों की जरूरत होती है। तो उस समस्या को भी एसआईपी के माध्यम से हल किया जा सकता है। जो नौकरी वाला व्यक्ति निवेश कर रहा है उसे बाजार विशेषज्ञता की आवश्यकता नहीं है और बाजार का अध्ययन भी नहीं करना है, क्योंकि यहां फंड पेशेवरों (professionals) द्वारा प्रबंधित (manage) किए जाते हैं। हम सिर्फ मामूली शुल्क (fees) का भुगतान करते हैं और सभी अध्ययन फंड मैनेजर (fund manager) द्वारा किया जाता है।
नुकसान :-
1. फंड ढूँढना (Finding the fund):-
व्यक्ति को उस फंड को खोजने की जरूरत है जिसमें उसे निवेश करना है, यह आसान काम नहीं है। कभी-कभी डायरेक्ट इक्विटी में कुछ फंड उस तरह से प्रदर्शन नहीं करते हैं, जिसके लिए हमने निवेश किया था तो जोखिम हो सकता है। लेकिन इसके लिए आप किसी भी विशेषज्ञ (expert) की सलाह ले सकते हैं और उस कमी को आनंद में परिवर्तित किया जा सकता है।
2. भावनाएं कारक (Emotions factor):-
प्रत्यक्ष इक्विटी निवेश (Direct Equity Investments) में भावनाएं बड़ी भूमिका निभाती हैं। कुछ फंड मैनेजर ने सोचते हैं कि यह उनका अपना पैसा नहीं है और उन्हें अपना पैसा खोने का डर नहीं है क्योंकि उन्हें निश्चित वेतन मिल रहा है। वे उस पैसे के साथ भावनात्मक रूप से जुड़े नहीं हैं इसलिए इसके कारण कुछ अतिरिक्त जोखिम लेते हैं जो निवेशकों के वास्तविक जोखिम को बढ़ाता है।
3. अल्पावधि के लिए अच्छा नहीं (Not good for short-term):-
अगर कोई 2-3 साल या उससे कम समय के लिए पैसा निवेश करना चाहता है तो इक्विटी फंड में एसआईपी (SIP) अच्छा विकल्प नहीं है। क्योंकि बाजार 2-3 वर्षों के लिए भी नीचे (irrational) रह सकता है और असाधारण स्थितियों में और भी अधिक हो सकता है और हमें एफडी रिटर्न (FD returns) जितना लाभ भी नहीं मिलेगा।
तो उस समस्या को हल करने के लिए उपरोक्त नुकसान को देखते हुए हमने उन फंडों की एक सूची बनाई है जिसमें आपको निवेश करना चाहिए। हमने खुद से चयन किया है और कुछ फंडों में व्यक्तिगत रूप से निवेश भी किया है। आप अपने जोखिम की सीमा के अनुसार और अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने के बाद उन फंडों में निवेश कर सकते हैं।
(क). SBI Nifty Index Fund:-
यह फंड पूरी तरह से निफ्टी50 (Nifty50) पर आधारित है। इस फंड में शामिल सभी स्टॉक निफ्टी50 के हैं। इस फंड का बड़ा फायदा यह है कि यह ज्यादा सुरक्षित और सरल विकल्प है क्योंकि हमें यह अध्ययन करने की जरूरत नहीं है कि इस फंड में कौन सी कंपनियां शामिल हैं। यह उन कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए सबसे अच्छा विकल्प है जो डायरेक्ट इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं।
जो व्यक्ति बहुत कम जोखिम के साथ 12% -14% तक कुछ स्थिर रिटर्न (fixed returns) चाहता है, वह इस फंड में निवेश कर सकता है क्योंकि शीर्ष (top) 50 कंपनियां इस फंड में शामिल हैं। इस फंड को चुनने का कारण इसका एक्सपेंस रेशियो (expense ratio) और एग्जिट लोड (exit load) है। इसके अलावा अगर हम एसबीआई (SBI) म्युचुअल फंड की तुलना में सुरक्षित विकल्प के बारे में सोच रहे हैं तो एयूएम (AUM) (Asset Under Management) के मामले में भारत में सबसे अच्छा और NO.1 फंड हाउस है।
(ख). SBI Contra Fund :-
Contra फंड्स वो फंड्स होते हैं जिनमें फंड मैनेजर उन स्टॉक्स में निवेश करता है जो अभी कम परफॉर्म (perform) कर रहे हैं लेकिन भविष्य में इसमें बेहतर ग्रोथ (growth) हो सकती है। ये विरोधाभासी (contrarian) फंड हैं और इनमें अल्पावधि (short-term) में जोखिम हो सकता है। सामान्य फंडों की तुलना में इनको प्रदर्शन करने में समय लग सकता है लेकिन इसी तरह इनमें बड़ा रिटर्न देने की अधिक संभावना है।
यदि हम इसके उद्देश्य के बारे में बात करते हैं, तो यह निवेशकों को एक विपरीत निवेश रणनीति के साथ इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों के एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा का अवसर प्रदान करती है।
इस फंड में निवेश करने की वजह लंबी अवधि में कुछ अतिरिक्त जोखिम के साथ बड़ा रिटर्न देने की इसकी उच्च क्षमता है। इस फंड ने अप्रैल 2006 से दिसंबर 2022 तक लगभग 19% per year (CAGR) के साथ रिटर्न प्रदान कीये हैं। इस फंड ने 15 साल से अधिक समय से अपनी निरंतरता (consistency) साबित की है। लेकिन इस फंड को बहुत अधिक जोखिम वाला निवेश विकल्प माना जाता है। इसलिए खुद को आक्रामक निवेशक (aggressive investor) मानने वाले व्यक्ति को ही इस फंड की तलाश करनी चाहिए।
(ग). DSP Flexi Cap Fund :-
फ्लेक्सी कैप (Flexi Cap) फंड उस प्रकार का फंड है जहां फंड मैनेजर के पास बाजार पूंजीकरण (Market Capitalization) की किसी भी रोक टोक (disturbance) के बिना किसी भी कंपनी में निवेश करने का विकल्प होता है। फ्लेक्सी कैप फंड्स किसी भी बड़ी, मिड या स्मॉल कैप (mid or small cap) कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। इस फंड का फायदा यह है कि मैनेजर को निवेशकों के लिए सबसे अच्छा फंड चुनने के लिए ज्यादा विकल्प मिलते हैं।
अगर हम वस्तुनिष्ठता (objective) की बात करते हैं तो यह योजना दीर्घकालिक पूंजी (long term capital) की सराहना करना चाहती है, ऐसे पोर्टफोलियो से जो काफी हद तक इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों (securities) का गठन करता है और इसके कोष (corpus) का एक निश्चित हिस्सा डेट (debt) और मनी मार्केट (money market) प्रतिभूतियों में भी निवेश कर सकता है, समय-समय पर तरलता (liquidity) आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए। पोर्टफोलियो (portfolio) के लिए व्यक्तिगत निवेश के अवसरों को चुनने में, निवेश प्रबंधक मूल्य (value) और विकास (growth) दोनों की तलाश करेगा।
अगर हम बात करते हैं कि किस प्रकार के निवेशक इसका उपयोग कर सकते हैं तो एक लाइन में मध्यम निवेशकों (moderate investors) के लिए यह अच्छा है जो बड़ा जोखिम नहीं ले सकते हैं लेकिन थोड़े से ज्यादा जोखिम के साथ अच्छा रिटर्न चाहते हैं। DSP फंड में हमें बड़ी, मध्यम और छोटी (large, mid and small cap) कंपनियों का अच्छा विविधीकरण (diversification) देखने को मिलता है। यह फंड लगभग 10 साल से अस्तित्व में है। शुरू से लेकर अब तक इसने लगभग 15% CAGR के साथ रिटर्न प्रदान किये हैं।
निष्कर्ष (Conclusion) :-
एक निष्कर्ष के रूप में अगर हम बात करते हैं तो SIP पैसे बचाने और लंबी अवधि में उस पैसे से संपत्ति बनाने का सबसे अच्छा तरीका है। लेकिन हमें हमेशा याद रखना चाहिए कि यहां लंबी अवधि का मतलब 5 साल से अधिक है। इसके अलावा आपके अध्ययन के लिए हमने तीन सर्वश्रेष्ठ फंडों को साझा किया है जिसमें हम व्यक्तिगत रूप से कम, मध्यम और उच्च जोखिम वाले निवेशकों के लिए अपने निवेशकों के पैसे का निवेश करते हैं।
यह सब सिर्फ सूचना के उद्देश्य के लिए है। निवेश करने से पहले खुद अध्ययन करें या अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।
धन्यवाद
हैप्पी इन्वेस्टिंग (Happy Investing)🙂
