हम कई बार विज्ञापनों (ads) में सुनते हैं कि हमें म्युचुअल फंड (Mutual Funds) में निवेश (invest) करना चाहिए। लेकिन दूसरी ओर वही विज्ञापन अंत में दिखाते हैं कि म्युचुअल फंड निवेश, बाजार जोखिम के अधीन हैं। योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
इसलिए, हमें इसके लिए क्या करना चाहिए उसके लिए हमें म्यूचुअल फंड निवेश के लाभ और कमियां सीखनी होंगी। चलो अगले 5 मिनट में ये सीखें।
सामग्री की तालिका (Table of Contents)
- म्यूचुअल फंड क्या है (What is Mutual Fund)
- म्युचुअल फंड के लाभ (Advantages of Mutual Funds)
- म्यूचुअल फंड के नुकसान (Disadvantages of Mutual Funds)
- म्युचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए
- निष्कर्ष (Conclusion)
म्यूचुअल फंड एक निवेश का प्रकार है जो विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों (securities) जैसे स्टॉक, बांड, पैसा बाजार के साधन, और अन्य संपत्तियों में निवेश करने के लिए बड़ी संख्या में व्यक्तिगत निवेशकों (individual investors) से धन एकत्र करता है। म्यूचुअल फंड का प्रबंधन (management) एक पेशेवर फंड मैनेजर (professional fund manager) द्वारा किया जाता है जो एकत्रित धन का उपयोग निवेश के विविध पोर्टफोलियो (diversified portfolio) को खरीदने के लिए करता है, जिसका लक्ष्य फंड के निवेशकों के लिए रिटर्न (return) उत्पन्न करना है।
लाभ :-
1. विविधता (Diversification):
म्युचुअल फंड निवेश का एक बड़ा लाभ है कि यह विविधीकरण (diversification) प्रदान करता है क्योंकि लगभग प्रत्येक फंड न्यूनतम (minimum) 30-50 शेयरों में निवेश करता है। इस वजह से कम स्टॉक या एक स्टॉक में निवेश करने का जोखिम कम हो जाता है।
2. तरलता (Liquidity) :
म्यूच्यूअल फंड्स में निवेश करके, एक व्यक्ति तरलता का लाभ उठा सकता है क्योंकि जब कोई अवसर आता है तो कभी भी निवेश कर सकता है। इसके अलावा अगर आपातकाल (emergency) आती है और पैसे की जरूरत होती है तो थोड़ा एग्जिट लोड (exit load) देकर इसे कभी भी निकाला जा सकता है। इन्हें खरीदना और बेचना बहुत आसान है जो इसके निवेशकों को लचीलापन (flexibility) प्रदान करता है।
3. सामर्थ्य (Affordability):
म्युचुअल फंडों के लिए सबसे बड़ा फायदा हम देखते हैं कि यह हर किसी के लिए किफायती है। इसमें अक्सर कम न्यूनतम निवेश होता है जिससे यह किसी के लिए भी किफायती हो जाता है। कुछ स्कीमों में आप सिर्फ 100 रुपये के रूप में न्यूनतम राशि के साथ शुरू कर सकते हैं।
4. पेशेवर प्रबंधन (Professional Management):
यदि आप एक कामकाजी (working) व्यक्ति हैं और बाजार और कंपनियों का अध्ययन नहीं कर सकते हैं तो म्यूचुअल फंड वह तरीका है जो कुछ न्यूनतम शुल्क (minimum fees) लेकर आपके पैसे का प्रबंधन करने के लिए पेशेवर का कौशल (professional skills) प्रदान करता है। व्यावसायिक प्रबंधन गलत शेयर के जोखिम को कम करता है।
5. किफायती (Cost Effective) :
कई निवेशकों से संसाधन (resources) जुटाकर म्युचुअल फंड बड़ी संख्या में परिसंपत्तियों (assets) पर अपना खर्च फैलाने में सक्षम होते हैं, जिससे वे कई लोगों के लिए एक किफायती तरीका बन जाते हैं। इसके अलावा इंडेक्स फंड (index funds) जैसे कुछ फंड 0.50% से भी कम व्यय अनुपात (expense ratio) चार्ज (charge) करते हैं।
नुकसान :-
1. जटिलता (Complexity) :
म्युचुअल फंडों का सबसे बड़ा नुकसान फंड और फंड हाउस (fund houses) चुनने में जटिलता है। बाजार में कई फंड हाउस ऐसे हैं जो 100 से ज्यादा योजनाओं की पेशकश करते हैं। इसलिए, फंड और योजना का चयन करना कि कहां निवेश करना है बहुत मुश्किल है।
2. नियंत्रण की कमी (Lack of Control) :
म्यूच्यूअल फंड्स के निवेश में एक और खामी है और वो ये कि आपके पास स्टॉक (stock) खरीदने और बेचने का नियंत्रण नहीं है। आप उस फंड में स्टॉक नहीं चुन सकते हैं। इसलिए, कभी-कभी अगर आप किसी भी स्टॉक के बारे में बेहतर जानते हैं, तो भी आप उस फंड में नहीं जोड़ सकते हैं जिसमें आपने निवेश किया था।
3. बाजार जोखिम (Market Risk) :
हम सभी जानते हैं कि इक्विटी बाजार (equity market) में कुछ जोखिम शामिल है। निवेश के अन्य विकल्पों की तुलना में यह उच्च जोखिम वाला परिसंपत्ति वर्ग (asset class) है। बाजार अल्पावधि (short-term) में अस्थिर (volatile) रह सकता है जो भावनात्मक (emotional) लोगों के लिए जोखिम पैदा करता है।
4. मुनाफे की कोई गारंटी नहीं (No guarantee of Profits) :
म्युचुअल फंडों का एक और नुकसान है कि यह मुनाफे की गारंटी नहीं देता है क्योंकि बाजार मूल्य (market price) किसी भी समय ऊपर और नीचे जा सकता है। और यही कारण है कि यह अल्पावधि के लिए उपयुक्त नहीं है।
5. भावना पर नियंत्रण (Emotional Management) :
बाजार की अस्थिरता के जोखिम की तुलना में भावना प्रबंधन बड़ा जोखिम है। इसकी वजह यह है कि 80-90% म्युचुअल फंड निवेशक 2 साल से भी कम समय में म्युचुअल फंडों से अपना पैसा निकाल लेते हैं। जब बाजार गिरता है तो लोग सभी को खोने के डर से पैसे को बढ़ाने के बजाय निकाल लेते हैं।
म्युचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए :-
अगर हम तार्किक तरीके (logically) से बात करें तो कोई भी म्युचुअल फंड में निवेश कर सकता है। लेकिन व्यावहारिक तरीके से (practically) कम जोखिम वाले लोगों को इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने से बचना चाहिए।
यहां कम जोखिम का मतलब है जो निवेश करने या एसआईपी (SIP) शुरू करने के 5-7 साल बाद लंबी अवधि के लिए इंतजार नहीं कर सकता है। क्योंकि इक्विटी फंड (Equity Fund) उसके लिए फायदेमंद होते हैं जो निवेश करने के बाद अनुशासित (discipline) रह सकता है। म्यूचुअल फंड निवेश को एक विशेष लक्ष्य के साथ जोड़ देना चाहिए। ये कम उम्र के लिए ज्यादा फायदेमंद होते हैं क्योंकि इनके पास जोखिम उठाने के लिए ज्यादा समय और क्षमता होती है।
निष्कर्ष (Conclusion) :-
इसलिए, आखिरी में अगर हम यह निष्कर्ष निकालते हैं कि यदि आप एक अनुशासित निवेशक हैं और आप भविष्य में किसी भी वित्तीय लक्ष्य (financial goal) को पूरा करना चाहते हैं तो यह एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है। यदि आप बाजार के बारे में जानकारी नहीं रखते हैं, तो एसआईपी (SIP), एकमुश्त निवेश (Lumpsum investment) के बजाय निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका है।
अगर आप SIP के बारे में जानना चाहते हैं तो नीचे दिए गए लिंक पर क्लिक करके उसके बारे में पढ़ सकते हैं। यह सब जो ऊपर साझा किया गया है वह सिर्फ शिक्षा उद्देश्य के लिए है। यह किसी भी तरह का निवेश टिप नहीं है। निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
हैप्पी इन्वेस्टिंग (Happy Investing)
